Selección de una cartera de inversiones riesgosa (III)

El modelo de programación no lineal completo puede ser

en donde Pj es el precio de cada acción tipo j y B es la cantidad de dinero presupuestada para la cartera. Si se hacen ciertas suposiciones sobre la función de utilidad del inversionista (medida del valor relativo para el inversionista de lo distintos rendimientos totales), se puede demostrar que una solución óptima para este modelo de programación no lineal maximiza la utilidad esperada del inversionista.